一、金融市场概述
1. 金融市场构成要素
- 主体
- 客体
- 中介
- 价格
2. 功能
- 集中和配置资金功能
- 分散和转移分险
- 降低交易成本
- 价格发现
- 提供流动性
- 经济调节
3. 分类
- 按交易的金融工具期限分为货币市场和资本市场
- 按金融交易的方式可以分为直接金融市场和间接金融市场
- 按交割期限分为现货市场和期货市场
- 按交易功能分为一级市场和二级市场
二、直接融资和间接融资
1. 直接融资特征以及直接融资的优势和局限性
直接性、分散性、信誉上的差异性较大、部分不可逆行和相对较强的自主性
2. 间接融资的特征以及间接融资的优点和局限性
间接性、相对集中性、信誉差异性较小、主动性掌握在金融中介手中
三、金融工具
1. 概念和特征
2. 分类
3. 货币金融工具
- 票据：汇票、本票、支票
- 信用证
- 信用卡
- 国库券
- 大额可转让定期存单
4. 资本金融工具
- 股票
- 中长期债券
- 证券投资基金
- 金融衍生工具
四、货币市场（短期资金市场）
1. 同行拆借市场
特点：融资期限短、参与者是商业银行和其他金融机构、利率较低
类型：头寸拆借、同行借贷
方式：要求拆入的银行直接与另一家商业银行接触并进行交易、通过经纪人从中介媒介，促进借贷双方面议成功和通过代理银行沟通成交
利率：拆进和拆出利率
2. 票据市场
(1) 商业本票市场
(2) 商业汇票
票据承兑：银行承兑汇票和商业承兑汇票
票据流通：票据背书转让和贴现
$$ \begin{align*} {贴现利息} &= {票面金额} \times {贴现率} \times {贴现天数} \div 365 \\ {贴现额} &= {票面金额} - {贴现利息} \end{align*} $$某企业持有一张100万元的银行承兑汇票请求贴现，时间为某年5月20日，于该年8月20日到期，当时贴现率为10.2%，求贴现利息。
$$ \begin{align*} {贴现利息} &= 1000000 \times 10.2 \% \times 90 \div 365 \ &= 25500 {（元）} \end{align*} $$
(3) 大额可转让定期存单市场
(4) 国库券市场
五、资本市场
1. 股票市场
(1) 股票一级市场
- 股票发行的方式（私募和公募）、条件、程序
- 股票发行价格（平价、溢价、折价）、方法（市盈率法、净资产倍率法、现金流折现法和竞价确定法）
(2) 股票二级市场
两大类（场内交易场所和场外交易场所）、程序和交易价格
2. 债券市场
(1) 债券一级市场
基本条件、信用评级、发行要素确定
(2) 债券二级市场
条件和程序、价格及收益率
$$ \begin{align*} {收益率} = \frac {年平均收益额} {投资额} \times 100 \\% \end{align*} $$六、金融衍生产品市场
1. 金融衍生产品交易的特点
2. 金融远期市场
3. 金融期货市场
- 期货交易方式：开仓和平仓、保证金制度、每日结算制度及限仓和大户报告制度
- 金融期货简介：外汇期货、利率期货和股票指数期货
4. 金融期权市场
分类、盈利分析
5. 金融交换市场
互换定义和种类